Der November erwies sich als ein spannender Monat für den FFR-Markt, mit einem deutlichen Anstieg sowohl bei den Volumina (+600 %) als auch bei den Preisen (+50 %). Da der National Grid Electricity System Operator (NG ESO) die Ergebnisse der neuesten FFR-Ausschreibung (für die Lieferung im Dezember) veröffentlicht hat, werfen wir einen Blick darauf, wie sich der Markt verändert hat.

In diesem Artikel beleuchten wir:

Die Ergebnisse der aktuellen monatlichen FFR-Ausschreibung (inklusive einer Zusammenfassung von Preis und Volumen).

Einen Vergleich von Strategien im Bereich Systemdienstleistungen und wie sich die FFR-Einnahmen im Vergleich zu Dynamic Containment (DC) entwickeln.

Was dies für die Sättigung der Frequenzregelung bedeutet, wenn wir in den Dezember gehen.

Ergebnisse der aktuellen Ausschreibung

Volumina

Abbildung 1 (unten) zeigt die beschafften und abgelehnten dynamischen FFR-Volumina sowie die Beschaffungsziele des ESO für die Lieferungen im November und Dezember.

Die durchschnittlichen dynamischen FFR-Beschaffungsniveaus für Dezember sind im Vergleich zum Vormonat um 162 MW gesunken. Besonders auffällig ist dies im Nachtblock (EFA 1, 2), wo die Beschaffung um etwa 50 % zurückging.

In allen EFA-Blöcken wurde das ESO-Ziel von 550 MW für Dezember nicht erreicht.

96 % der abgelehnten Kapazität konnten keinen Vertrag erhalten, da der Bedarf als „unzureichend“ eingestuft wurde – im Gegensatz zur ursprünglichen ESO-Kommunikation eines 550-MW-Bedarfs über alle EFA-Blöcke hinweg.

Preise

Abbildung 2 (unten) zeigt die Bandbreite der akzeptierten Gebotspreise im Vergleich zum Markt-Referenzpreis (volumengewichteter durchschnittlicher akzeptierter Gebotspreis) für die Lieferungen im November und Dezember.

Die täglichen (volumengewichteten) durchschnittlichen FFR-Preise stiegen von November auf Dezember um 4,18 £/MW/h.

Die durchschnittlichen Gebotspreise für Dezember blieben in den EFA-Blöcken 1–4 stabil, mit nur minimalen Änderungen gegenüber November.

In den EFA-Blöcken 5 und 6 kam es zu einem deutlichen Preisanstieg (+27 % bzw. +61 %), da aggressivere Bietstrategien den Markt-Referenzpreis nach oben trieben.

Gore Street ESF sicherte sich den höchsten Vertrag für einen einzelnen EFA-Block: Der 9-MW-Standort Port of Tilbury wurde in EFA 5 zu 45,83 £/MW/h akzeptiert.

Strategievergleich

Die Wahl zwischen FFR und DC stellt für Betreiber und Eigentümer von BESS derzeit eine interessante Frage dar. Schauen wir uns an, wie sich die Situation im November entwickelt hat und welche Erwartungen wir für die FFR-Einnahmen im Dezember haben.

Abbildung 3 (unten) zeigt, wie die erwarteten Einnahmen aus FFR-Verträgen für November und Dezember im Vergleich zu den Erlösen aus den DC-Märkten abschneiden.

Die durchschnittlichen 24/7-FFR-Einnahmen stiegen von November auf Dezember um 22 %, getrieben durch aggressivere Preisgestaltung in den EFA-Blöcken 5 und 6.

Die durchschnittlichen FFR-Einnahmen für November und Dezember übersteigen die Erlöse aus einer 24/7-DCL-Strategie im November, wobei die lukrativsten FFR-Verträge die DCL-Strategien um das Doppelte übertreffen.

Einnahmen aus symmetrischen DCL+DCH-Strategien liegen über den durchschnittlichen FFR-Erlösen für November und Dezember. Allerdings war die Teilnahme an der symmetrischen Dienstleistung geringer als erwartet.

Was bedeutet das für die DC-Einnahmen im Dezember?

Abbildung 4 (unten) zeigt die Kapazität der Standorte, die monatlich für FFR kontrahiert wurden, sowie die verbleibende DC-fähige BESS-Kapazität. Die vom ESO prognostizierten DCL-Beschaffungsziele sind ebenfalls dargestellt.

Da für die Lieferung im Dezember weniger BESS-Kapazität für dynamisches FFR akzeptiert wurde, erwarten wir, dass ein größeres Volumen an BESS im DC-Markt teilnimmt, was den Wettbewerb erhöht und den Preisdruck verstärkt. Gleichzeitig werden die erwarteten Anforderungen leicht höher ausfallen.

Ein Punkt, auf den man achten sollte, ist, wie sich die Prognosen für den Dezemberbedarf im Vergleich zu den realisierten Anforderungen entwickeln – im November hat der ESO mehr DCL beschafft als erwartet.

Hinweis: Der ESO hat die Details zu den DCH-Anforderungen für Dezember noch nicht veröffentlicht.

Wichtige Erkenntnisse

Die erhöhte Beteiligung von BESS am dynamischen FFR wird sich auch im Dezember fortsetzen, wenn auch in geringerem Maße als im November: Die FFR-Volumina gehen gegenüber dem Vormonat um etwa 33 % zurück. Die Preise sind gegenüber Oktober weiter gestiegen (+77 %), sodass FFR zum Jahresende 2021 die lukrativste Einnahmequelle unter den Systemdienstleistungen sein dürfte.

Die Migration von FFR wird zweifellos Auswirkungen auf die Sättigung des DC-Marktes haben, da zusätzliche 160 MW um DC-Verträge konkurrieren. Während dieser erhöhte Wettbewerb den Preisdruck verstärken wird, können Anbieter durch die angehobenen DCL-Bedarfsschätzungen des ESO etwas Zuversicht schöpfen.