Die Umstellung von DC auf monatliche FFR
Die Umstellung von DC auf monatliche FFR
Da die Beschaffungsziele für DC im November sinken, ist die Frage, woher die Einnahmen für britische BESS künftig kommen, wichtiger denn je. Eine mögliche Antwort ist die Rückkehr zu den monatlichen FFR-Auktionen. Die Ergebnisse der monatlichen FFR-Ausschreibung im Oktober (für die Lieferung im November) bestätigen dies – werfen wir einen genaueren Blick darauf, was passiert ist. In diesem Artikel betrachten wir:
Die Ergebnisse der letzten monatlichen FFR-Ausschreibung.
Wer die (großen) Gewinner bei FFR waren.
Was das für BESS bedeutet und wie dies mit Dynamic Containment zusammenhängt.
Ergebnisse der letzten Ausschreibung
Da für November deutlich geringere DC-Anforderungen erwartet werden – laut dem Marktbericht des ESO für November –, war die Entscheidung, ob man weiterhin am gesättigten DC-Markt teilnimmt oder zu FFR zurückkehrt, für Betreiber und Eigentümer von BESS eine wichtige strategische Überlegung. Schauen wir uns die Ergebnisse der Ausschreibungsrunde 142 (Lieferung im November) an und sehen, wie sich die Dinge entwickelt haben.
Volumen
Abbildung 1 (unten) zeigt die Beschaffungsvolumina und Zielwerte für monatliche (dynamische) FFR für die Ausschreibungsrunden 141 (Lieferung Oktober 2021) und 142 (Lieferung November 2021).
Das dynamische Volumen in FFR ist dramatisch gestiegen, von durchschnittlich 68 MW im Oktober auf 488 MW für die Lieferung im November – ein Anstieg von über 600 %.
Insgesamt war die Ausschreibung für November unterzeichnet, da das ESO die Beschaffungsziele über den Tag verteilt (EFA 3-6) nicht erreichen konnte. Im Nachtblock (EFA 1-2) gab es jedoch eine leichte Überzeichnung.
Für November wurden nur zwei Gebote abgelehnt – ein 5-MW-Gebot, das zu weiterer Überzeichnung im Nachtblock führte, und ein 4-MW-Gebot mit einem Preis von £49/MW/h für EFA 5-6, das als unwirtschaftlich eingestuft wurde.
Preis
Die große Geschichte bei der monatlichen FFR ist der Preisanstieg. Abbildung 2 (unten) zeigt die akzeptierten Gebotspreise im Vergleich zum Markt-Referenzpreis (volumengewichteter Durchschnitt der akzeptierten Gebotspreise), wiederum für die Ausschreibungsrunden 141 und 142.
Der tägliche (volumengewichtete) durchschnittliche Markt-Referenzpreis stieg von £10,86/MW/h auf £15/MW/h.
Einige Anlagen erzielten besonders lukrative Preise, insbesondere die 10-MW-Anlage Larport Farm (im Besitz von Gore St ESF und betrieben von Flexitricity), die Verträge zu £46/MW/h in den EFA-Blöcken 5-6 abschließen konnte – fast das Dreifache des aktuellen DC-Preises.
Sättigung
Wenn wir von Sättigung auf den Märkten für Frequenzregelung sprechen, meinen wir in der Regel, dass die installierte Gesamtkapazität der britischen BESS das gesamte Volumen aller (nicht stapelbaren) Märkte für Frequenzregelung übersteigt. Die jüngste monatliche FFR-Ausschreibung war jedoch unterzeichnet – das ESO lehnte fast kein Volumen über den Monat ab und verfehlte die Beschaffungsziele in den EFA-Blöcken 3-6.
Obwohl ausreichend BESS-Kapazität vorhanden ist, um die Gesamtnachfrage nach Frequenzregelung zu decken, ist es bemerkenswert, dass das ESO die Beschaffungsziele in der monatlichen Ausschreibung verfehlte.
Dies zeigt einen interessanten Effekt von Auktionen für Dienstleistungen mit unterschiedlichen Lieferzeiträumen. Obwohl der Markt für Frequenzregelung insgesamt gesättigt ist, werden einzelne Märkte (insbesondere solche mit längerer Vorlaufzeit wie die monatliche FFR) nicht zwangsläufig vollständig bedient, wenn Anbieter lieber an kurzfristigeren Märkten teilnehmen (z. B. DC, wöchentliche FFR). Das bedeutet, dass gerade diese kurzfristigen Märkte noch stärker gesättigt werden.
Gewinner bei der FFR im November
Wie oben erwähnt, konnten einige FFR-Anbieter besonders lukrative Verträge in der jüngsten Ausschreibung abschließen. Abbildung 3 (unten) zeigt, wie jede Anlage und jeder Betreiber im Vergleich der durchschnittlichen Gebotspreise für die Lieferung im November abgeschnitten hat.
Acht der Standorte, die an der monatlichen Ausschreibung (November-Lieferung) teilnahmen, erzielten einen durchschnittlichen Preis über dem aktuellen DC-Preis von £17/MW/h.
Werfen wir einen Blick auf drei Organisationen, die bei den Auktionen besonders erfolgreich waren – Gore Street Energy Storage Fund (Eigentümer), Flexitricity (Betreiber) und EDF (Betreiber):
Die drei Standorte mit den höchsten erwarteten Einnahmen bei der FFR im November gehören alle dem Gore Street Energy Storage Fund. Besonders hervorzuheben sind die beiden Top-Anlagen – Lower Road (10 MW, betrieben von Arenko) und Larport Farm (19,5 MW, betrieben von Flexitricity) –, die beide 24/7-Verträge über £25/MW/h abschließen konnten.
Von den acht Einheiten, die mehr als den aktuellen DC-Preis verdienen, werden drei von Flexitricity betrieben. Alle drei werden voraussichtlich Einnahmen von mehr als £16.000/MW im November erzielen.
Zwei von EDF betriebene Anlagen – Rock Farm von Eelpower (20 MW) und Wickham Market von Gresham House (50 MW) – erzielten ebenfalls Einnahmen über dem aktuellen DC-Preis.
Was bedeutet das für Dynamic Containment?
Da ein erheblicher Teil der BESS-Kapazität im November an der FFR teilnimmt, stellt sich die Frage, wie sich dies auf das Verhältnis von Angebot und Nachfrage bei DC auswirkt. Abbildung 4 (unten) zeigt die Kapazität der Standorte, die in monatlicher FFR kontrahiert sind, als Anteil an der insgesamt für DC zugelassenen BESS-Kapazität.
Die meisten Bewegungen hin zur FFR gab es im Nachtblock, wobei 533 MW DC-Kapazität Verträge in den monatlichen Ausschreibungen für die EFA-Blöcke 1-2 abschließen konnten.
Der geringste Wechsel zu den monatlichen Auktionen war in EFA 5 zu beobachten. Dies dürfte daran liegen, dass Betreiber Opportunitätskosten in ihre Gebotsstrategien einfließen lassen – insbesondere im Hinblick auf die Preisereignisse am Großhandelsmarkt im September.
Abbildung 5 (unten) zeigt den Prozentsatz der Zeit im November, in der wir voraussichtlich eine Sättigung pro EFA-Block sehen werden. Dies ist besonders interessant angesichts des reduzierten Volumens, das nach der monatlichen FFR-Ausschreibung noch für die Teilnahme an DC zur Verfügung steht.
DC bleibt in den EFA-Blöcken 4-6 zu 100 % der Zeit gesättigt.
Im Nachtblock (EFA 1-2) wird die verbleibende zulässige Kapazität die DC-Anforderungen nur etwa 20 % der Zeit übersteigen, was bedeutet, dass DC rund 80 % der Zeit unterversorgt sein wird.
In diesen Fällen können aggressivere Preisstrategien umgesetzt werden, und es ist zu erwarten, dass die Preise auf dem gewohnten Niveau von £17/MW/h liegen (sofern es keine Änderungen an der Preisobergrenze des ESO gibt).
Welche Strategie ist die beste?
Da ein erheblicher Teil der britischen BESS im November in monatliche FFR gebunden ist, bleibt abzuwarten, welche anderen Strategien sich im Laufe des Monats entwickeln. Für den November gibt es insbesondere mehrere Faktoren zu berücksichtigen:
Der Wettbewerb im DC wird die Preise im November nach unten treiben.
Niedrigere Anforderungen im DC bedeuten, dass nicht alle Standorte auf 24/7-DC-Verträge setzen können.
Es ist noch unklar, wie sich die Preise entwickeln werden, wenn sowohl DC Low als auch DC High eingeführt werden.
Die Wahrscheinlichkeit von Handelsmöglichkeiten am Großhandelsmarkt und im BM.
Abbildung 6 (unten) zeigt, wie die erwarteten Einnahmen aus November-FFR-Verträgen im Vergleich zu anderen potenziellen Strategien aussehen.
Der September war ein äußerst lukrativer Monat für BESS, mit hohen Preisen im DC und rekordverdächtigen Day-Ahead-Spreads.
Die maximal erwarteten Einnahmen für November liegen nur £3/MW/Tag unter denen im September, was zeigt, wie lukrativ die Ausschreibung für bestimmte Akteure war.
Da die Preise im DCL für die meisten EFA-Blöcke im Laufe des Monats wahrscheinlich sinken werden, ist es unwahrscheinlich, dass wir im November ähnliche Einnahmen aus einer 24/7-DCL-Strategie sehen werden.
Mit der Einführung von DCH am 1. November und der Möglichkeit, die High- und Low-DC-Produkte zu kombinieren, werden BESS voraussichtlich gleichzeitig in DCH und DCL bieten, was die sinkenden DCL-Einnahmen ausgleichen dürfte.
Im Nachhinein ist es erstaunlich, dass nicht mehr Optimierer aggressiv auf FFR geboten haben. Für Standorte, die sich für die Teilnahme an DC (und potenzielle Handelsmöglichkeiten) entscheiden, scheint dies ein relativ risikofreier Ansatz zu sein. Das schlimmste Szenario für Anbieter ist eine Ablehnung und die anschließende Fortsetzung der ursprünglichen Strategie. Im besten Fall wären sie zu £25,22/MW/h akzeptiert worden.
Für die Zukunft ist es nicht überraschend, wenn alle BESS diese Strategie eines aggressiven FFR-Bietens übernehmen – insbesondere angesichts des Erfolgs im November. Und mit mehr Zeit, den wahren Wert von DCH/L zu verstehen, wird die Preissetzung auf Basis von Opportunitätskosten einfacher umsetzbar sein.
