Im April 2025 hat ERCOT seine Prognose für das zukünftige Lastwachstum angepasst und rechnet bis 2035 mit einer Spitzenlast von 35 GW durch Rechenzentren – das entspricht fast der Hälfte der aktuellen Systemspitze.
Dieser Trend ist Teil einer Welle, die Stromnetze landesweit erfasst. Technologiekonzerne strömen nach Texas, um dort in großem Stil Hyperscale-Rechenzentren zu errichten – angelockt vom günstigen Stromangebot und reichlich verfügbarem Land.
Doch die Realität des Netzanschlusses könnte sich als begrenzender Faktor erweisen.
Wie schnell kann das Wachstum tatsächlich vorangehen?
Die Analyse in diesem Bericht ist kostenlos und enthält:
- Wachstumsprognosen für Rechenzentren in Texas
- Eine Übersicht zum Senate Bill 6 – das texanische Gesetz zur Netzanbindung großer Verbraucher
- Analyse, warum der weltweite Mangel an Gasturbinen den Ausbau von Rechenzentren begrenzen könnte
- Und welche Chancen sich daraus für Energieentwickler ergeben
Bei Fragen zum Inhalt dieses Artikels wenden Sie sich gerne an ovais@modoenergy.com aus dem US-Forschungsteam.
Zentrales Fazit: Das Wachstum der Rechenzentren in Texas wird voraussichtlich hinter der ERCOT-Prognose zurückbleiben
Das Wachstum der Rechenzentren in Texas wird durch die Geschwindigkeit limitiert, mit der Standorte ans Stromnetz angeschlossen werden können.
Alle anderen Faktoren – Zugang zu Land, Verfügbarkeit von Wasser zur Kühlung und eine stetige Versorgung mit Halbleitern – können den Ausbau zwar bremsen, sind jedoch nicht das Hauptproblem.
In Texas wird der Mangel an Eigenerzeugung voraussichtlich dazu führen, dass der Ausbau von Rechenzentren bis 2035 auf 44 GW begrenzt bleibt.
Das bedeutet, dass der Ausbau länger als geplant dauern könnte – und bis zum Ende des Jahrzehnts dennoch hinter den Erwartungen zurückbleibt.
Es gibt drei Gründe dafür, dass der Ausbau geringer ausfallen wird als prognostiziert:
- Texas’ Senate Bill 6 verpflichtet Projekte dazu, ihre Stromversorgung selbst zu sichern, um eine 24/7-Verfügbarkeit zu gewährleisten.
- Es gibt einen Mangel an gasbetriebenen Turbinen, um diese Selbstversorgung zu ermöglichen – das begrenzt sowohl die Geschwindigkeit als auch die Zahl der neuen Rechenzentren.
- Pressemitteilungen von Rechenzentren zeigen im zweiten Quartal 2025 noch keine Pipeline, die mit den ersten drei Jahren der ERCOT-Prognose übereinstimmt.
1. Senate Bill 6 in Texas zwingt Rechenzentren zur eigenen Stromversorgung
Am 20. Juni 2025 hat das texanische Senate Bill 6 (SB 6) den ersten Rahmen in den USA für die Anbindung sehr großer Stromverbraucher (≥ 75 MW) geschaffen.
Neue Rechenzentren müssen mit einem gesetzlichen „Kill-Switch“ ausgestattet sein, der sie verpflichtet, bei einem weiteren Wintersturm wie Uri ihren Stromverbrauch zu reduzieren.
Die großen KI-Standorte streben jedoch eine Verfügbarkeit von 99,999 % an – also maximal 5 Minuten Ausfallzeit pro Jahr – und setzen daher auf Notstromaggregate, um Lastabwürfe zu überbrücken.
Entwickler, die den Prozess beschleunigen möchten, versuchen, die Unsicherheiten bei der Netzanbindung zu umgehen.
Die schnellste Lösung, die auch langfristig die Anforderungen an die Verfügbarkeit erfüllt, ist der Betrieb von Gasturbinen außerhalb des Netzes zur Versorgung der Hyperscaler-Lasten.
Dies führt dazu, dass Entwickler von Rechenzentren Gasturbinen beschaffen, um ihre Anforderungen an die Verfügbarkeit zu erfüllen und die Zeit bis zum festen Netzanschluss zu überbrücken.
Der Großteil der ERCOT-Prognose bezieht sich auf diese Mega-Standorte – der Zugang zu Turbinen dürfte daher der begrenzende Faktor für ihr Wachstum sein.
2. Der Mangel an Gasturbinen begrenzt den Ausbau von Rechenzentren
Drei Hersteller decken über 70 % des weltweiten Angebots an Gasturbinen ab: GE Vernova, Siemens Energy und Mitsubishi Power.
Die Turbinenverkäufe aller drei Unternehmen waren in den letzten Jahren rückläufig, da der Ausbau von Gaskraftwerken weltweit – insbesondere während der COVID-19-Pandemie – langsamer voranging.
2024 stieg die Nachfrage nach Turbinen jedoch wieder, da neue Kraftwerke im Zuge der weltweiten Elektrifizierung gebaut werden.
Dies führte zu einem deutlichen Anstieg der Turbinenverkäufe für Kraftwerke bei den großen Herstellern.
Rechenzentren kommen mit ihrer Nachfrage nach Turbinen spät auf den Markt.
Und obwohl die Hersteller ihre Produktion erhöhen, sind sie vorsichtig und wollen sich nicht übermäßig verpflichten.
Das bedeutet, dass die Wartezeit für neue Turbinen nun mindestens drei Jahre beträgt. Projekte, die Turbinen sichern wollen, müssen bis 2028 warten.
Im Q1-Geschäftsbericht von GE Vernova am 23. April bestätigte CEO Scott Strazik, dass Liefertermine für 2026 und 2027 „weitgehend ausverkauft“ seien und Rechenzentren im aktuellen Auftragsbestand nur einen „geringfügigen Anteil“ ausmachen.
Wie könnten diese globalen Angebotsdynamiken den Ausbau von Rechenzentren in Texas beeinflussen?
Das weltweite Angebot an Gasturbinen soll von 27 GW im Jahr 2025 auf etwas über 42 GW bis 2027 steigen, sofern die Branche ähnlich wie GE Vernova wächst.
60 % der Lieferkette für Gasturbinen sind für die USA bestimmt, davon wird ein Drittel der Produktion ab 2027 an Rechenzentren gehen.
Mit diesen Zahlen lässt sich ein Obergrenze von 11,4 GW an Gasturbinen für Rechenzentren in den USA im Jahr 2028 abschätzen, nachdem bestehende Aufträge ausgeliefert wurden.
Wenn Entwickler in Texas etwas mehr als 50 % davon sichern, ergibt sich eine verfügbare Turbinenkapazität von etwa 6 GW pro Jahr für Rechenzentren im ERCOT-Gebiet.
3. Bottom-Up: Angekündigte Rechenzentren bleiben hinter der Prognose zurück
Die Auswertung öffentlicher Ankündigungen zeigt, dass die neue Welle von Hyperscalern und Campus-Projekten eine Kapazität von 17 GW für Texas plant.
Trotz dieses Wachstums machen die gemeldeten Kapazitäten nur zwei Fünftel der ERCOT-Prognose bis 2029 aus.
Wird das Wachstum anhand dieser Zahlen extrapoliert, könnten 2035 nur 25 GW der erwarteten 57 GW Nennleistung erreicht werden.
Warum unterscheiden sich die Ankündigungen so stark von der ERCOT-Sicht?
Ein Grund könnte sein, dass Projekte außerhalb der Öffentlichkeit entwickelt werden und nur die Netzbetreiber über die geplante Anbindung informiert sind. Jüngste Projekte wurden bereits 18 Monate nach der öffentlichen Ankündigung in Betrieb genommen – vielleicht erklärt das den Unterschied zwischen beiden Sichtweisen.
Alternativ könnten Entwickler auch die ERCOT-Zahlen aufblähen. Durch spekulative und doppelte Anmeldungen im ganzen Bundesstaat sichern sie sich möglicherweise Optionen auf einen Netzanschluss. Das ist bei Erzeugungsprojekten in frühen Entwicklungsphasen, in denen die Kosten für eine Interessenbekundung gering sind, nicht unüblich.
Die Zukunft ist ungewiss, aber vieles deutet auf einen geringeren Ausbau der Rechenzentren hin
Sollten Engpässe in der Lieferkette bei Gasturbinen weiterhin den Ausbau von Rechenzentren begrenzen, ist mit einer verzögerten und abgeschwächten Entwicklung im Vergleich zur Prognose des Netzbetreibers zu rechnen.
Die Projekte, die bereits eine Stromversorgung gesichert haben, dürften in den nächsten drei Jahren ans Netz gehen – allerdings wird die Kapazität voraussichtlich nicht über 10 GW hinausgehen.
Sobald ab 2028 neue Turbinen geliefert werden, könnten Entwickler jedes Jahr weitere 6 GW Rechenzentrumskapazität hinzufügen – bis in die frühen 2030er Jahre.
Da einige Projekte aus der Warteschlange herausfallen, wird der gesamte Ausbau voraussichtlich 44 GW bis 2035 erreichen – 24 % weniger als von ERCOT prognostiziert.
Chancen für bestehende Entwickler: Rechenzentren zahlen einen Aufpreis für Co-Location mit Erzeugung
SB 6 treibt Rechenzentren dazu, sich mit Erzeugungsanlagen zusammenzuschließen – doch der Turbinenmangel begrenzt, wie schnell sie diese selbst bauen können. Das eröffnet Chancen für bestehende Marktteilnehmer.
Bestehende und bald ans Netz gehende Erzeuger können Co-Location-Vereinbarungen mit Rechenzentren schließen, um deren Strombedarf zu decken und den Netzanschluss zu beschleunigen
Solche Vereinbarungen sehen vor, dass neue Rechenzentren gemeinsam mit Erzeugungsanlagen hinter einem gemeinsamen Netzanschlusspunkt errichtet werden, sodass der Erzeuger:
- Strom direkt an das Rechenzentrum verkaufen kann, etwa im Rahmen eines PPA, was einen Aufpreis gegenüber dem Großhandelsmarkt bedeuten kann.
- Und den Netzbezug des Rechenzentrums reduziert, was dessen Versorgungssicherheit erhöht.
Für Entwickler mit Projekten in der Pipeline lohnt es sich, Co-Location gegenüber einer reinen Händlerstrategie in Betracht zu ziehen.
Eine der bekanntesten Ankündigungen in diesem Bereich ist die Vereinbarung zwischen Google und Intersect Power, die im Dezember 2024 bekannt gegeben wurde.
Die erfolgreichsten Entwickler der nächsten Jahre werden diejenigen sein, die solche Co-Location-Lösungen für den KI-Boom anbieten können.
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